Anna-Karin Palm föddes i Stockholm. Hennes mamma, som bara hade sex års folkskola i botten, bestämde sig, efter att ha fött tre barn, att studera till läkare. Pappan som också han kom från landet läste till ingenjör på Hermods. Detta fick Anna-Karin att tro att inget var omöjligt, bara man brann för det. Hon lärde sig läsa tidigt och blev förtjust, när hon av föräldrarna fick höra att det där att skriva böcker faktiskt kunde vara ett yrke. Då visste hon. Själv gick hon först tolv år i Waldorfskolan. Senare blev det litteraturvetenskap, filosofi och engelska. Efter fil kand-examen vid Stockholms universitet påbörjade hon forskarutbildning vid universitetet i Uppsala. Denna avbröts dock när hennes första roman kom ut. För att finansiera sitt skrivande har hon tidvis arbetat som konsumkassörska, brevbärare, inläsare av talböcker, garderobiär på Konserthuset och försäljare på Systembolaget. Efter debuten har hon haft jobb som förlagsredaktör, lektör och kulturskribent. I slutet av 80-talet var hon medlem av redaktionen för den litterära tidskriften 80tal/90tal. Under tonåren spenderade hon ett halvår i England, ett land hon ofta återkommer till i sitt författarskap. Hon har också tillbringat flera år i den lilla fiskebyn Yport, Normandie, Frankrike, där hon blev mamma till en dotter. Numera bor hon och dottern i Stockholm, men återvänder gärna till somrarnas barndomsland, brukssamhället Strömbacka i Hälsingland. Palm är gift med Mats Ahlberg, redaktör för kulturtidskriften Balder.