Lloyd Alexander föddes i Philadelphia, USA. Han visste tidigt att han ville bli författare, trots att läsning inte var något man ägnade sig åt i familjen. En kvinnlig släkting läste dock tillsammans med Lloyd, och redan som treåring lärde han sig läsa. Han trivdes aldrig i skolan, men gick dock ut college 1940. Föräldrarna var skeptiska till att sonen skulle kunna försörja sig som författare, så han började arbeta på bank, men trivdes aldrig med det inrutade livet, eller med att ägna sig åt siffror. Han längtade efter äventyr, och tog värvning i armén. Under andra världskriget deltog han bl.a. i underrättelsetjänst i Frankrike. Erfarenheterna därifrån var dock vidriga, och inte äventyrliga, något som avspeglas i flera böckers pacifistiska tematik. Efter kriget studerade han i Paris, och mötte då sin blivande hustru och livskamrat, Janine. Paret återvände ganska snart, tillsammans med Janines dotter, till USA, och bosatte sig i Pennsylvania. Lloyd Alexander arbetade under några år som tecknare, reklamman, översättare, tidskriftsredaktör och universitetslärare, samtidigt som han försökte etablera sig som författare. Han blev refuserad flera gånger innan han fick sin första bok publicerad, en vuxenbok. Sedan 1974 var han författare på heltid.